Ликвидность — это способность актива быстро превращаться в деньги без существенной потери стоимости. Чем проще продать имущество, тем оно ликвиднее. Например, ликвидность денег считается абсолютной.
«Доллары и евро почти везде можно обменять на национальную валюту, а панамские бальбоа вряд ли будут востребованы в российской глубинке», — поясняется в материале. Аналогичный принцип действует и для недвижимости: продажа квартиры в хорошем районе произойдёт быстрее, чем продажа дома в деревне без коммуникаций.
Активы компании делятся на оборотные и внеоборотные. Оборотные активы используются в течение короткого срока, до 12 месяцев. К ним относятся деньги на счетах, дебиторская задолженность, сырьё и материалы. Их проще продать, поэтому они обладают большей ликвидностью.
Внеоборотные средства, такие как недвижимость, транспорт или оборудование, используются больше года. Существуют и неликвидные активы: испорченные запасы или просроченная дебиторская задолженность. Это замороженные деньги, превращающиеся в убытки, поэтому важно контролировать качество активов.
Ликвидность компании — это её способность погасить обязательства перед кредиторами, используя своё имущество. По сути, это показатель платежеспособности и финансовой устойчивости. Ликвидной компании охотнее одобрят кредит или отгрузят товар с отсрочкой платежа.
Оценка ликвидности проводится по балансу путём сопоставления групп активов и пассивов. Активы группируют по скорости реализации, а пассивы — по срочности погашения. Самые ликвидные активы (А1) должны покрывать обязательства высокой срочности (П1).
Быстрореализуемые активы (А2) должны быть больше или равны обязательствам умеренной срочности (П2). Медленно реализуемые активы (А3) сопоставляются с долгосрочными пассивами (П3). Если эти соотношения соблюдаются, баланс считается ликвидным.
Если какое-либо неравенство не выполняется, это указывает на проблему. Например, невыполнение условия А1 ≥ П1 говорит о недостатке средств для погашения самых срочных долгов. Сопоставление групп А1 и А2 с пассивами П1 и П2 характеризует текущую ликвидность, а групп А3, А4 с П3, П4 — перспективную.
В приведённом примере у компании достаточно денег для погашения кредиторской задолженности, но дебиторская задолженность значительно ниже краткосрочных обязательств. Это создаёт проблемы с текущей ликвидностью, что подтверждает отрицательный чистый оборотный капитал в размере -865 765 рублей.
«Я считаю, что в ежедневной работе в большинстве случаев показатели (коэффициенты) не имеют большой важности. Основное внимание всегда уделялось планированию денежных средств, работе с дебиторской задолженностью и оптимизации денежных потоков», — сообщил финансовый менеджер Андрей Букин.
Для оценки платёжеспособности используются коэффициенты ликвидности. Коэффициент текущей ликвидности равен отношению оборотных активов к краткосрочным обязательствам. Нормальным считается значение от 1,5 до 2,5. Значение ниже 1,5 указывает на высокие риски.
Коэффициент быстрой ликвидности исключает из расчёта медленно реализуемые запасы. Он отражает способность компании погасить долги, если возникнут сложности. Норма лежит в диапазоне от 0,8 до 1,0. Более низкое значение сигнализирует о высоких рисках.
Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, какая часть обязательств может быть погашена немедленно. Он рассчитывается только по денежным средствам и их эквивалентам. Нормальным считается значение от 0,2 до 0,5.
«Коэффициент ликвидности является лакмусовой полоской, проявляющей то, насколько правильно мы все
