Инфляция затрагивает как конечных потребителей, так и бизнес. Рассмотрим, как именно она влияет на доходы и можно ли защитить средства от обесценивания.
Если говорить просто, инфляция — это устойчивое повышение общего уровня цен, что означает снижение покупательной способности денег. Например, раньше на тысячу рублей покупали пять килограммов мяса, а теперь лишь три.
Инфляция необходима для экономического роста, её отсутствие ведет к стагнации. Однако она становится опасной, если цены растут слишком быстро. Выделяют несколько видов инфляции в зависимости от темпов.
Низкая, или ползучая инфляция, составляет до 5-6% в год. Такой показатель характерен, например, для Японии, Китая и Швейцарии, где цены растут не более чем на 3% ежегодно.
Умеренной считается инфляция до 10% в год. Для российской экономики комфортным является уровень около 6%, а идеальным — до 4%.
Галопирующая инфляция означает рост цен до 50% в год. Подобная ситуация наблюдалась в России после кризиса: в 1999 году цены выросли на 36,5%, а в 2000 — на 20,2%.
Гиперинфляция — это рост цен на 50% в месяц и более. Например, в Германии 1920-х годов показатель достигал 30 000% за месяц.
Бывает и отрицательная инфляция, то есть снижение общего уровня цен. Это явление называют дефляцией.
Экономике необходима умеренная инфляция. При низкой экономическое развитие замедляется, а при высокой — практически останавливается. Растут кредитные ставки, падают объёмы производства, бизнес становится невыгодным.
Инфляцией целенаправленно управляют. В России этим занимается Центральный банк, используя методы, описанные в законе № 86-ФЗ. Основные инструменты — денежно-кредитное и бюджетно-налоговое регулирование.
К примеру, Банк России изменяет ключевую ставку — процент, под который он кредитует коммерческие банки. Это влияет на ставки по кредитам и депозитам, регулируя количество денег в экономике и, следовательно, покупательную способность населения.
Оценкой уровня инфляции в России занимается Росстат. Он использует формулу Ласпейреса, учитывающую изменение стоимости потребительской корзины. Ранее статистики фиксировали цены практически вручную, но с 2022 года расчёты проводятся на основе больших данных.
Причин инфляции несколько. К основным относят рост спроса, дефицит товаров, девальвацию национальной валюты и эмиссию необеспеченных денег.
Рост спроса влияет на рынок напрямую. Ч выше покупательная способность населения, тем больше у компаний расходов на сырьё и логистику. Кроме того, высокий спрос позволяет продавцам повышать цены даже в условиях конкуренции.
Дефицит отчасти является следствием высокого спроса. Любой форс-мажор при повышенном спросе ведёт к недостатку товаров на полках. К локальному дефициту могут привести сбои в поставках, колебания курса или задержки сырья.
Девальвация — это снижение курса рубля по отношению к другим валютам. Когда рубль дешевеет, импортные товары дорожают. Цены могут расти даже на уже ввезённую продукцию, так как продавцы стремятся заложить будущие расходы на новую, более дорогую партию.
Выпуск необеспеченных денег приводит к дисбалансу: денежная масса растёт, а количество товаров и услуг остаётся прежним. У населения появляется больше свободных средств, которые не на что тратить.
Среднегодовая инфляция в России за последнее десятилетие составляла 6,3%. В 2022 году Банк России прогнозирует её на уровне 18-23%. Рост показателя связан с несколькими факторами.
Множество компаний прекратили или приостановили работу в России, некоторые готовятся к релокации. Это сократило производство товаров и услуг, а также объём налоговых поступлений.
Ослабление рубля и валютные ограничения вызвали панику. Люди снимали деньги со счетов, скупали валюту и товары, пытаясь сохранить сбережения.
Поток инвестиций в Россию практически прекратился, что ослабляет экономику, сокращает денежную массу и замедляет развитие.
Возник дефицит. Спрос остался прежним, но из-за нарушенной логистики и решений иностранных брендов многие товары исчезли с рынка.
Всё это приводит к росту цен. Инфляция продолжается, несмотря на временную стабилизацию курса рубля.
«Можно ожидать, что официальная инфляция в 2022 году составит примерно 20%, то есть будет соответствовать предположениям Банка России. Но реальная инфляция по некоторым товарным позициям может быть выше. И на отдельные товары рост цен составит и 40%, и 50%. Хотя в случае отсутствия внешних потрясений и улучшения геополитической ситуации к концу года темпы роста будут постепенно замедляться, а в 2023 году мы увидим инфляцию уже на уровне 10%», — поделился прогнозами старший аналитик ГК Forex Club Валерий Полховский.
На первый взгляд, инфляция влияет на всех негативно. Сбережения граждан обесцениваются, а их реальные доходы сокращаются.
Однако итоговое влияние зависит от уровня инфляции. Умеренный рост цен стимулирует инвесторов вкладывать средства в бизнес, а кредиты становятся доступнее. Предприятия наращивают производство.
Развитие компаний увеличивает спрос на рабочую силу, что ведёт к росту занятости и заработной платы. В такой ситуации выигрывают и потребители, и бизнес.
При галопирующей инфляции картина иная. Кредиторы резко повышают ставки, делая обслуживание долгов обременительным, а новые займы — невыгодными. Все активы стремительно теряют ценность, а реальная доходность падает.
Планировать долгосрочные расходы становится практически невозможно из-за неопределённости. Компании вынуждены сокращать издержки, чтобы сохранить прибыль или просто покрыть текущие затраты.
В 2022 году ожидается именно галопирующая инфляция, которая негативно скажется как на бизнесе, так и на потребителях.
Принцип сохранения прибыли един для всех: доход должен опережать инфляцию. Только в этом случае можно говорить о реальном заработке.
Эксперты рекомендуют частным лицам инвестировать в сырьевые товары, драгоценные металлы и недвижимость. То есть во все активы, цена которых имеет долгосрочную тенденцию к росту.
Бизнесу же советуют аккуратно сокращать расходы, не жертвуя качеством процессов. Например, перевести часть сотрудников на удалённую работу, оптимизировать арендные платежи или использовать налоговые льготы.
Один из самых известных инвесторов Уоррен Баффет также рекомендует в период высокой инфляции владеть компаниями, не требующими постоянных крупных реинвестиций. По его мнению, такие активы будут дорожать даже в кризис.
