Предприниматели часто берут кредиты на развитие бизнеса, например, на закупку оборудования или запуск нового направления. Однако заемные средства могут привести к потере дела, если нечем будет расплатиться. Расскажем, что такое кредитная нагрузка и как ее рассчитать, чтобы кредитные деньги не стали проблемой.
Что такое кредитная нагрузка
Кредитная нагрузка — это сумма всех ежемесячных платежей, которые бизнес выплачивает банкам. Например, производитель деталей взял два кредита на закупку станков и сырья. Каждый месяц он платит банкам по 120 тысяч рублей. Эта сумма и есть кредитная нагрузка.
У каждого предпринимателя своя потребность в кредитах. Исследования показывают, что в России 58% представителей малого бизнеса нуждаются в заемных средствах для развития.
Этот показатель помогает не допустить финансовых проблем. Если после выплаты кредита, коммунальных платежей и аренды на зарплату денег не осталось, значит, нагрузка бизнесу не по силам. Поэтому ее нужно регулярно контролировать.
«Не всегда физические лица и предприниматели могут объективно оценить уровень будущей кредитной нагрузки при планировании платежей», — сообщил начальник управления клиентских отношений банка «СДМ» Иван Лонкин.
Он добавил, что именно для этого банки рассчитывают уровень нагрузки и отказывают в кредитах тем, у кого он уже высокий. Частая ошибка — брать кредит, платежи по которому рассчитываются из ожидаемой будущей прибыли, а не из текущих доходов.
Показатель кредитной нагрузки также считают в процентах для наглядности. Например, сумма ежемесячных платежей делится на общую сумму кредита и переводится в проценты.
Допустим, производство берет кредит 3 000 000 рублей на 3 года под 20%. За это время нужно вернуть 4 800 000 рублей. Ежемесячный платеж составит 133 000 рублей.
Рассчитываем кредитную нагрузку в процентах: 133 000 рублей / 3 000 000 рублей x 100% = 4,43% в месяц, или 53,16% годовых.
Этот показатель удобно использовать в управленческом учете и при оценке новых кредитов.
Как определить комфортный уровень долга для компании
Для малого бизнеса комфортный уровень долга часто определяют от прибыли. Используют следующие показатели:
- доходы;
- расходы;
- валовая прибыль;
- кредитные платежи.
Валовая прибыль — это разница между всеми доходами и расходами. Рассмотрим пример.
В августе компания показала такие результаты:
- Доходы — 1 600 000 рублей.
- Расходы — 700 000 рублей.
- Валовая прибыль — 900 000 рублей.
- Кредитные платежи — 133 000 рублей.
Кредитная нагрузка = 133 000 / 900 000 x 100% = 14,8%.
В сентябре из-за роста цен и сезонного спада показатели изменились:
- Доходы — 1 500 000 рублей.
- Расходы — 1 100 000 рублей.
- Валовая прибыль — 400 000 рублей.
- Кредитные платежи — 133 000 рублей.
Кредитная нагрузка = 133 000 / 400 000 x 100% = 33,3%.
Цифры показывают, что нагрузка выросла. Если спад продаж продолжится, показатели могут ухудшиться.
Приемлемая кредитная нагрузка зависит от направления бизнеса.
«Данное значение — это наша экспертная оценка. Считаем, что с таким уровнем кредитной нагрузки предприниматель может решать текущие вопросы бизнеса за счет кредитных средств», — заявила директор по развитию МСБ в банке SBI Анна Корнелюк.
Она отметила, что уровень в 25% от годовой выручки не должен стать критическим при краткосрочных затруднениях. Финансовые эксперты часто считают приемлемой нагрузку до 50%.
Зачем нужна EBITDA
Некоторые компании для расчета используют показатель EBITDA — прибыль до вычета процентов, налогов и амортизации. Этот показатель помогает оценить реальную прибыль и способность обслуживать долг.
Формула для расчета: Прибыль до налогообложения + (Проценты к уплате + Амортизация).
Затем общий долг делят на показатель EBITDA. Например, если EBITDA компании равен 8 000 000 рублей, а долг — 4 800 000 рублей, то нагрузка составит 0,6.
Эксперты предлагают такую градацию:
- От 0 до 2 — выплата кредита не вызовет проблем.
- От 2 до 4 — средняя нагрузка, возможны инвестиции в развитие.
- Больше 4 — высокий риск невозврата долга.
«По идее, этим должен заниматься грамотный бухгалтер, чтобы приземлить собственников, которые любят набирать заемные средства», — считает директор департамента разработки продуктов банка «Юнистрим» Лев Соколов.
Он указал на две частые ошибки: неучет валютных колебаний и взятие кредита при отсутствии отработанной бизнес-модели. По его словам, обязательно нужно закладывать возможность форс-мажора.
На практике не все предприниматели знакомы с этим понятием.
«По правилам финансового планирования кредитную нагрузку можно вешать только на бизнес, который уже работает несколько лет», — отметил сооснователь Центра загородного строительства «ВИЛЛАВИЛЬ» Тагир Галимов.
Он добавил, что молодые предприниматели в рискованных сферах, таких как маркетплейсы или криптовалюта, редко привлекают кредиты.
Может ли бизнес обойтись без кредитов
Это зависит от вида бизнеса. Например, при работе с тендерами без залога и обеспечений контракта обойтись сложно.
«Думаю, что развивать бизнес совсем без обязательств, без кредитов и без инвесторов — невозможно. Это будет ремесленничество или очень долгий рост», — сообщил сооснователь салона лазерной эпиляции Lisse Ленар Латыпов.
Он пояснил, что при открытии новых точек они анализируют действующие салоны, чтобы понять, какая сумма платежа не вызовет проблем.
«Мы никогда не брали кредитов. Это принципиальная позиция», — заявил сооснователь магазина «Ячей» Александр Мясников.
По его словам, кредиты подходят только тем, кто умеет считать, анализировать и жить по средствам. В противном случае бизнес может разрушиться при смене трендов.
Тагир Галимов поделился опытом кредитования в сложных условиях. Его компания взяла потребительский кредит на запуск в разгар пандемии 2020 года. По его словам, нагрузка не стала проблемой, потому что команда хорошо знала особенности и маржинальность своего рынка.
Как оптимизировать кредитную нагрузку
Все рекомендации связаны с глубокой проработкой финансовой политики бизнеса. Важно, чтобы кредитные деньги не подрывали устойчивость компании.
Финансовый учет Наличие финансовой модели позволяет контролировать цифры бизнеса и вовремя увидеть неподъемную кредитную нагрузку. Это помогает принять взвешенное решение о необходимости кредита.
Подушка безопасности Рекомендуется откладывать часть прибыли, чтобы уменьшить зависимость от заемных средств. Эти деньги можно инвестировать или хранить в качестве резерва.
Реструктуризация долга При возникновении проблем с платежами стоит сразу обратиться в банк. Крупные банки часто идут навстречу, предлагая рассрочку или снижение платежа, но могут запросить стратегию выхода из ситуации.
Деньги знакомых или собственные средства Заем у знакомых или родственников под небольшой процент — альтернатива банкам. Также предприниматель может дать в долг собственные деньги компании, но в договоре нужно указать условия во избежание вопросов от ФНС.
Разделять личные деньги и средства бизнеса Важно понимать, что в первую очередь нужно выполнять обязательства бизнеса, а уже потом тратить средства на личные нужды.
Привлечение инвестиций Для расширения можно привлечь инвесторов. Однако это часто означает передачу доли в бизнесе и права влиять на решения, что может привести к конфликтам в будущем.
«Надо стремиться увеличивать активы. Например, можно купить машину не себе, а в лизинг на компанию. Через какое-то время она станет активом», — посоветовал Лев Соколов.
Он также рекомендовал часть сверхприбыли вкладывать в гособлигации для прироста и заключать с клиентами долгосрочные соглашения, чтобы обеспечить стабильный поток денег для кредитных платежей.
