Бизнес функционирует, пока на счетах есть деньги. Поступление предоплаты, завершение контракта или расчет с покупателем создают иллюзию достатка. Однако после перечисления залога поставщику, выплаты зарплаты, уплаты пошлин и аренды средства иссякают, а обязательства остаются. Ситуация, когда предприниматель должен больше, чем имеет, называется кассовым разрывом.
Кассовый разрыв — это недостаток средств для покрытия текущих расходов. Состояние, при котором обязательства превышают доступные денежные остатки.
Такое положение дел вынуждает владельца бизнеса вести сложные переговоры, искать финансирование или рисковать репутацией. Ниже описаны причины возникновения кассовых разрывов, методы их прогнозирования и предотвращения.
Разрыв возникает независимо от прибыльности и масштабов компании, иногда приводя к нехватке средств даже на небольшие операции. Основная причина — рассинхронизация поступлений и выплат, когда деньги приходят позже, чем требуются. Это происходит в нескольких типичных случаях.
Работа с поставщиками по предоплате характерна для начала деятельности, когда нет запаса для договоров с отсрочкой. После крупной закупки может не остаться средств на другие нужды.
«Аркадий заказал из Китая партию наушников, полностью её оплатив ради скидки, и договорился о продаже с розничной сетью Марка», — поясняется в примере. Поставщик отправил товар, но доставка задержалась на таможне. Деньги от Марка поступят только после получения товара, а арендные платежи Аркадия уже просрочиваются.
Работа с покупателями в отсрочку типична при сотрудничестве с крупными сетями, корпорациями или государством. Их сложное бюджетирование приводит к задержкам платежей на месяцы или кварталы.
В мае Аркадий подписал контракт с федеральным интернет-магазином, но получит оплату лишь в июле. Сумма заморожена в дебиторской задолженности, вынуждая искать дополнительные средства для расчетов с поставщиками и уплаты налогов.
Специфический или сезонный бизнес, такой как тендерные поставки или производство мороженого, имеет неравномерный денежный поток. От заключения договора до оплаты могут пройти недели, а в сезонных моделях выручка летом компенсирует убытки холодных месяцев.
Чем ближе к высокому сезону, тем меньше средств на счетах. Каждый неверный расход способен привести к дефициту. Особенно опасно сочетание нескольких ситуаций: необходимости предоплаты сырья, ожидания денег от клиентов и срочных налоговых выплат.
Предприниматели, ведущие отчет о движении денежных средств (ДДС), заранее видят угрозу по отрицательным показателям. Простой способ контроля — ежедневный расчет остатка.
Денежные средства на конец дня = Остаток на начало дня + Поступления от покупателей − Выплаты поставщикам.
Прогноз этого показателя на две недели вперед покажет критические дни, давая время для предотвращения проблемы.
Кассовый разрыв — рабочая ситуация, которую можно закрыть овердрафтом, факторингом или кредитом. Однако эти инструменты снижают маржу и могут повредить репутации. Чтобы избежать разрыва, рекомендуется предпринять несколько шагов.
Организуйте финансовое планирование. Составьте бюджет движения денежных средств (БДДС), фиксируя график поступлений и выплат. Это позволит заранее увидеть риски.
Управляйте дебиторской и кредиторской задолженностью. Стремитесь получить оплату от клиентов раньше, чем нужно платить поставщикам. Договаривайтесь о предоплатах и рассрочках.
Сохраняйте легко реализуемый товарный остаток. В критический момент быстро продайте наиболее ликвидные активы, чтобы разморозить деньги.
Поддерживайте постоянный денежный поток. Диверсифицируйте доходы, работая с розницей и мелкими контрагентами. Устойчивее та компания, у которой много операций, даже небольших.
«Первое и самое главное – планирование бюджета. Не надо отговариваться, что все равно все пойдет не по плану: в планировании главное процесс размышления и анализа, а не результат», — заявил Виктор Миронов, управляющий директор Консультационной группы «ТИМ».
Он также отметил важность контроля дебиторской задолженности, регулярного общения с клиентами и настройки управленческого учета.
«Есть несколько действий, которые вы можете предпринять, чтобы восполнить сложившийся дефицит денежных средств: оцените ситуацию, обсудите условия с поставщиками и работайте с дебиторской задолженностью», — добавил Павел Вешаев, генеральный директор FinHelp.
Он пояснил, что нужно видеть полную картину платежей, искать варианты отсрочки и ежедневно контролировать ожидаемые поступления от клиентов.
